Droopy garde son troupeau de moutons du loup du sud, dont les projets infructueux de recevoir ses proies travaillent contre lui.

Sir Droopalot et Sir Butchalot (Droopy et Butch) se disputent pour tuer un dragon qui terrorise leur royaume. Celui qui vaincra le dragon va épouser la fille du roi.

Deux hors-la-loi, Shorty et Slim cherchent à s’emparer de l’or qui a été confié à Droopy . Le shérif a dit à Droopy qu’au moindre bruit, il entrerait dans la…